Vaihtoehdot Kauppa Teta

RATKAISU Theta. Theta on kreikan aakkoset kahdeksas kirjain Se on osa kreikkalaisia ​​toimenpiteitä, joihin kuuluvat muun muassa delta gamma ja vega, joita käytetään optioiden hinnoittelussa. Theta-mittari ilmaisee riskin, että aika asettaa vaihtoehtoja koska optioita voidaan käyttää vain tietyn ajanjakson ajan. Aika on merkityksellistä vaihtoehtoisten kauppiaiden käsitteelliselle tasolle enemmän kuin käytännöllinen, joten kauppiaiden ei usein käytä theta-arvoa optioarvon määrittelyssä. Theta ja muut kreikkalaiset eroavat toisistaan. Kreikkalaiset mittaavat vaihtoehtoisten hintojen herkkyyttä niiden muuttujien suhteen. Vaihtoehdon delta ilmaisee vaihtoehtoisen hinnan herkkyyden suhteessa 1: n muutokseen perustana olevassa arvopaperissa. Vaihtoehdon gama ilmaisee vaihtoehtoisen delta-herkkyyden suhteessa taustalla olevan arvopaperin 1 muutokseen Vega kertoo, miten vaihtoehtoinen hinta teoreettisesti muuttuu jokaista prosenttiyksikköä kohden implisiittisten volatiliteettien Optio-oikeuksien ostajat vs. optio-opettajat. Jos kaikki muut pysyvät ennallaan, aikamuutos aiheuttaa vaihtoehdon menettää arvonsa, kun se lähestyy sen päättymispäivää. Näin ollen theta on yksi tärkeimmistä kreikkalaisista, jotka vaihtoehtoisten ostajien pitäisi olla huolissaan, koska aika on pitkäaikaisten optio-oikeuksien haltijat Vastaavasti aikarajoitus suosii sijoittajalle, joka kirjoittaa vaihtoehdon Optio-opettajat hyötyvät aikamääriöstä, koska kirjoitetut vaihtoehdot eivät ole yhtä arvokkaita kuin vanhentumisajan lähestyminen. Näin ollen optio-opettajien on halvempaa ostaa takaisin vaihtoehtoja sulkea lyhyt asema. Esimerkki Esimerkki. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa puhelinvaihtoehdon, jonka lakkohinta on 1 150, kun kohde-etuuden kaupankäynti on 1 125 dollaria 5: n hintaan. Vaihtoehdolla on viisi päivää vanhentumisajan päättymiseen asti. on 1 Teoriassa vaihtoehdon arvo laskee 1 päivässä, kunnes se saavuttaa vanhentumispäivän. Siksi vaihtoehto menettää noin 20 arvon, jos kaikki muut pysyvät yhtä suurina. optio-oikeuden haltija olettaa vaihtoehdon pysyvän 1,125: ssä ja kaksi päivää on kulunut. Siksi vaihtoehto on 3.Information on Options Theta. Options Theta on yksi tärkeimmistä vaihtoehtoisista kreikkalaisista, joita voidaan käyttää ennakoimaan, miten hinnat optiot vaihtelevat eri tekijöiden suhteen Theta-arvo on kreikka, joka kertoo, miten optioiden hinta muuttuu, kun viimeinen voimassaolopäivä tulee lähemmäksi ja lähemmäksi. Optiosopimuksen ulkopuolinen arvo pienenee ajan myötä, kun sopimuksen päättymispäivä lähestyy , ajan myötä, ja Theta on pohjimmiltaan arvioitu nopeuden mittaus, jossa tämä tapahtuu. Teorian mukaan theta-arvo kertoo, kuinka paljon vaihtoehtoisen hinnan heikkenee päivittäin. Tällä sivulla annamme lisätietoja ominaisuuksia tämän kreikan ja selittää, miten voit käyttää sitä. Sisältö Sisältö Quick Links. Suositeltavat vaihtoehdot Brokers. Read Review Käy Broker. Read Review Käy Broker. Read Review Käy Broke Vaihtoehdon theta-arvo osoittaa lähinnä dollarin määrän, jolla optiolainan hinta laskee joka päivä, olettaen, että kaikki muut tekijät pysyvät yhtä suurina. Esimerkiksi 01-arvo menettäisi 01 sen hinnasta päivittäin hajoamisen vuoksi Yksi, jonka theta-arvo on 005, menettäisi puolen prosentin hinnasta joka päivä. Osoittaa ja asettaa molemmat negatiiviset theta-arvot, koska he molemmat menettävät ulkoisen arvon ajan mittaan aikamuutoksen vuoksi. On kuitenkin syytä huomata, että jos kirjoitat vaihtoehtoja ottaaksesi lyhyen kannan heihin, then theta toimii sinun hyväksi. Kun omistat optiosopimukset, aikamääreillä on negatiivinen vaikutus omistossasi olevien sopimusten arvosta, mutta kun olet lyhyt optioilla, aikalisäyksen vaikutus on myönteinen vaikutus. Kahdella päätekijää, jotka vaikuttavat theta-arvon moniarvoisuuteen ja ajanjakson loppuun asti, theta-arvo on yleensä sen korkein poin kun vaihtoehto on rahalla tai hyvin lähellä rahaa Koska taustalla oleva turvallisuus liikkuu kauemmas lakkohinnasta, eli vaihtoehto on menossa rahan tai rahan ulkopuolelle, theta-arvo pienenee. rahan vaihtoehdolla olisi vähemmän ulkoista arvoa, koska hinta muodostuisi enimmäkseen luontaisesta arvosta, joten hajoamisnopeus pyrkii olemaan hitaampi. Syvään rahanvaihtoon perustuvasta vaihtoehdosta olisi myös vähemmän ulkoista arvoa, mutta muusta syystä Mitä enemmän rahaa se on, sitä pienempi mahdollisuus on, että se loppuu rahaa. Ajanjakson loppuaika vaikuttaa myös theta-arvoon, koska ajanpuutteen vaikutus kasvaa tyypillisesti, kun vaihtoehto pääsee lähemmäksi loppua Theta-arvo yleensä saa korkeamman, kun vähemmän aikaa on loppuun asti, vaikka poikkeus tästä on syvälle ulos rahan vaihtoehdoista. Kuten yllä mainittiin, syvälle rahavaihtoehdoista on tavallisesti vain vähän ulkoista arvoa, ja ajan päättyessä saa c menettää sinne niin pieni määrä, joka on jäänyt hajottamaan, että theta-arvo todennäköisesti pienenee ja laskee. On myös syytä huomata, että opinnäytteen theta-arvo on yleensä suoraan suhteessa kyseisen vaihtoehdon gamma-arvoon. Theta on erityisen tärkeä elinkeinonharjoittajille, kun he käyttävät kaupankäynnin strategioita puolueettomille markkinoille, koska näitä strategioita käytetään yleensä nimenomaan tekemään voittoa pois aikarajoituksen vaikutuksista. Kun käytetään tällaisia ​​strategioita, on tärkeää, että yleinen theta aseman arvo on sopivalla arvolla, jotta voit hyötyä vähentyvästä ulkoisesta arvosta. Jos aikamääriin vaikuttaa negatiivisesti asemaanne, silloin luotat suuntaavassa liikkeessä kohde-etuutena olevan vakuuden ansiosta saadaksesi voittoa joka estää strategioita strategian käyttämisestä. Ensinnäkin strategiat, jotka käyttävät strategioita hyötyäkseen merkittävistä suuntavista liikkeistä arvopapereissa, ja r aikoo pitää kantoja kokonaan loppuun asti, don t tarvitse huolehtia liikaa thetasta. Ulkomaisen arvon menettäminen näissä kaupoissa on lähinnä kaupankäynnin aikaansaava suora kustannus, ja sitä on kompensoitava asianomaisista yrityksistä saaduista voitoista Delta on paljon tärkeämpi näissä tapauksissa, mutta tietenkin ei ole mitään menetettävää tarkistamalla kyseisten theta-arvojen ja saada käsitys siitä, mitä aikamääreiden vaikutukset todennäköisesti tulevat. Nämä ovat hyvin tärkeitä kauppiaille kun he tulevat paikkaan, jossa he odottavat suhteellisen lyhyessä ajassa taipumattomien arvopapereiden suuntaa pieniä suuntauksia Voidakseen hyötyä näistä positioista, sisäisen arvon voiton on oltava suurempi kuin mikä tahansa ulkoinen arvo. , jos olet keinottelemassa pieniä liikkeitä haluat kaupankäynnin vaihtoehdoista, joilla on alhainen theta arvot, niin että aikarajan rappeutuminen ei poista mitään niistä voitoista, pienet liikkeet Siksi tämän arvon ymmärtäminen ja sen merkitys on niin tärkeä. Asetukset Kreikkalaiset Theta Risk and Reward. Time-arvo hajottaa ns. hiljaisen tappaja vaihtoehtoisten ostajien kanssa, voi pyyhkiä hymyn pois minkä tahansa määritetyn kauppiaan sen salakavalaisuus tuntuu täysin. Ostajilla on määritelmänsä mukaan vain pieni riski strategioissaan ja mahdollisuudet rajoittamattomaan hyötyyn. Vaikka tämä saattaa näyttää hyvältä paperilta, käytännössä se usein osoittautuu kuolemaan tuhannella leikkauksella. Toisin sanoen , on totta, että voit vain menettää sen, mitä maksat vaihtoehdosta. On myös totta, että ei ole rajaa kuinka monta kertaa voit menettää Ja mikä tahansa arpajaiset pelaaja tietää hyvin, vähän rahaa viikossa voi kasvaa vuoden kuluttua tai elinikä ei lyödä jättipotia Vaihtoehtoisten ostajien vuoksi tappio hitaasti heikentää kaupankäyntisi pääomaa hankaloittaa kokemusta. Nyt on reilua, myyjät todennäköisesti kokevat paljon pieniä voittoja, samalla kun he saavat tyytyä väärennetyn onnistumisen tunteen , vain yritettäisiin yhtäkkiä löytää voitot ja mahdollisesti pahentaa ne yhdellä ruma liikkua heitä vastaan. Palautuminen aika-arvon hajoamiseen riskimuuttujana mitataan sen hajoamisen ei-vakionopeuden muodossa, joka tunnetaan nimellä Theta Theta-arvot aina negatiivisia pitkiä vaihtoehtoja, koska vaihtoehdot ovat aina menettämässä aika-arvoa jokaisen kelloon asti, kunnes loppu on päättynyt. Itse asiassa on tosiasia, että kaikki pitkät mahdollisuudet, riippumatta siitä, mitä lakkoja tai mitä markkinoita, on aina nolla-aika kun Theta on pyyhkäissyt pois kaikki aika-arvon, joka tunnetaan myös ulkoisena arvona, jättäen vaihtoehdon ilman arvoa tai jonkin verran luontaista arvoa. Luontainen arvo tarkoittaa sitä, missä määrin optio päättyy rahoissa. Katso lisätietoja Ajatusarvon merkityksestä. Kuva 7 IBM: n vaihtoehdot Theta-arvot Arvot, jotka on otettu 29.12.2007 IBM: n kanssa 110 09. Lähde OptionVue 5 - valintaanalyysiohjelmisto. Kuten kuvasta 7 nähdään, hajoamisnopeus laskee etäisemmässä kontrassa toimia kuukausina Keltainen korostaa puhelut, jotka ovat rahoissa ja violetti at-the-money laittaa Esimerkiksi tammikuun 110 puhelut ovat Theta arvo -7 58, mikä tarkoittaa, että tämä vaihtoehto menettää 7 58 aika-arvosta kukin päivä Tämä hajoamisnopeus laskee kullekin takaisin kuukaudelle 110 puhelun, jossa Theta on -2 57 Jos ajattelemme aika-arvoa näistä 110 puheluista ikään kuin se olisi vain yksi heinäkuu vaihtoehto, selvästi ajan menetys-arvon nopeuttaminen heinäkuun puhelu lähtee lähemmäksi päättymistä, eli hajoamisnopeus on paljon nopeampi vaihtoehto lähellä loppua kuin paljon jäljellä olevaa aikaa. Kuitenkin, aika-palkkion määrä takautuvilla kuukausilla on suurempi. Siksi, jos elinkeinonharjoittaja haluaa vähemmän aikaa palkkion riski ja takaisin kuukauden vaihtoehto on valinnanvaraa, että enemmän palkkio on vaarassa Delta ja Vega riski Toisin sanoen voit hidastaa hajoamisnopeutta valitsemalla option sopimus enemmän aikaa siihen , mutta lisäät enemmän riskiä vaihdettaessa, koska korkeampi pric e joutuisi enemmän menetykseen väärästä hinnanmuutoksesta ja implisiittisen volatiliteetin epäsuotuisasta muutoksesta, koska korkeampi palkkio liittyy suurempaan Vega-riskiin Tämän opetusohjelman osassa VIII käsitellään ja analysoidaan enemmän kreikkalaisten vuorovaikutusta. on asema Theta-merkkejä, jotka on helppo luokitella, koska myynti - tai nettostrategialla on aina positiivinen asema Theta, kun osto - tai nettovahinta-strategialla on aina negatiivinen asema Theta, kuten kuvassa 8 näkyy.